به گزارش آلاچیق خبر / این آزمون بیش از هر چیز در صورت‌های مالی شرکت‌ها نمایان شد. همان‌طور که در شکل شماره ۱ نشان داده شده است، درآمدهای کلی صنعت مواد در سال ۲۰۲۴ دچار رکود شد و ۲ درصد نسبت به سال قبل با یک افت پیدا کرد. داده‌های مکنزی به‌وضوح نشان می‌دهد این افت تقریباً به‌طور کامل ناشی از بخش «فلزات و معدن» بود که به‌تنهایی با یک انقباض ۶ درصدی در درآمد روبه‌رو شد، درحالی‌که سایر بخش‌ها مانند مصالح ساختمانی، رشد اندکی را تجربه کردند. بااین‌حال، سودآوری به طرز قابل‌توجهی تاب‌آور باقی ماند که نشان‌دهنده انضباط هزینه‌ای و قدرت قیمت‌گذاری در این بخش است.

یک موضوع محوری، بازآرایی محرک‌های تقاضا فراتر از چرخه‌های سنتی است. شتاب در حوزه‌هایی مانند هوش مصنوعی، زیرساخت‌های دیجیتال، صنایع دفاعی و گذار به انرژی سبز، در حال ایجاد تقاضای جدید و در مقیاس بالا برای مس، آلومینیوم، فولاد و چندین ماده معدنی حیاتی است. مراکز داده و معماری‌های محاسباتی پیشرفته، به اهرم‌های جدیدی برای تقاضای مواد تبدیل شده‌اند.

در همین حال، ژئوپلیتیک و سیاست‌گذاری به‌طور فزاینده‌ای در حال شکل دادن به دسترسی به بازارها و هزینه سرمایه هستند. ناسیونالیسم منابع و کنترل‌های صادراتی در حال افزایش است و اپراتورها را به سمت پیگیری ردپاهای چندجانبه، تنوع‌بخشی منطقه‌ای و تقویت تاب‌آوری زنجیره تأمین سوق می‌دهد. این تغییر به سمت ارزش‌آفرینی منطقه‌ای، با فشار برای تقویت بازیافت و شیوه‌های اقتصاد چرخشی همراه شده است.

این گزارش، بازگشت بهره‌وری در بخش معدن را که توسط اتوماسیون، هوش مصنوعی و مدل‌های عملیاتی نسل جدید هدایت می‌شود، برجسته می‌کند. درحالی‌که عیار سنگ معدن کاهش یافته و بارهای نظارتی افزایش می‌یابد، پذیرش فناوری به توان عملیاتی بهتر، هزینه‌های واحد کمتر و بهبود نتایج ایمنی تبدیل شده است. این بدان معناست که مسیر رشد بلندمدت این بخش به حفظ و گسترش این جهش بهره‌وری بستگی خواهد داشت.

وضعیت پیشرفت کربن‌زدایی در مناطق مختلف، ناهموار به نظر می‌رسد و برخی بازارها با تأخیر یا لغو پروژه‌ها در فولاد و سایر بخش‌های انرژی‌بر روبه‌رو هستند. با این وجود، تقاضا برای مواد موردنیاز برای گذار به انرژی پاک، مانند مس، نیکل، لیتیوم و آلومینیوم، به دلیل تسریع در برقی‌سازی، نوسازی شبکه و استقرار انرژی‌های تجدیدپذیر، همچنان قوی باقی مانده است.

ساختار بازار به تکه‌تکه شدن ادامه می‌دهد، زیرا تمرکز بازار در میان بزرگ‌ترین بازیگران کاهش یافته و شرکت‌های سطح متوسط و منطقه‌ای در حال افزایش مقیاس هستند. این تکه‌تکه شدن با تغییرات جغرافیایی در سهم بازار، به‌ویژه حضور گسترده‌تر آسیا و قاره آمریکا در تولید جهانی و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، همراه است.

چشم‌انداز جهانی مواد، سه فرصت استراتژیک را برای فعالان این صنعت مشخص می‌کند: پیگیری رشد در مواد حیاتی، تسریع بهره‌وری از طریق هوش مصنوعی و اتوماسیون و پیگیری کربن‌زدایی عمل‌گرایانه و مقرون‌به‌صرفه. این گزارش در برابر اتکای بیش‌ازحد به «پریمیوم سبز» هشدار می‌دهد و بر دستاوردهای ملموس از بازیافت و برنامه‌های پایداری هدفمند تأکید می‌کند. موفقیت در این چشم‌انداز جدید، نه‌فقط به اندازه، بلکه به انضباط در تخصیص سرمایه و تعالی عملیاتی بستگی خواهد داشت.

در نهایت، داستان صنعت مواد در سال ۲۰۲۴، روایتی از یک تاب‌آوری هوشمندانه در برابر طوفان است. این صنعت نشان داد که می‌تواند در برابر کاهش درآمدها، سودآوری خود را حفظ کند، اما این تنها آغاز یک سفر پیچیده‌تر است. آینده این بخش دیگر تنها در دل زمین و کشف ذخایر جدید نهفته نیست، بلکه در توانایی آن برای پیمودن نقشه جدیدی از فناوری، ژئوپلیتیک و پایداری تعریف می‌شود. رهبران فردا، نه لزوماً بزرگ‌ترین تولیدکنندگان، بلکه چابک‌ترین استراتژیست‌ها خواهند بود؛ آن‌هایی که درک می‌کنند بازی از استخراج صرف، به خلق ارزش هوشمندانه در یک دنیای به‌هم‌پیوسته و پر از محدودیت، تغییر کرده است.

به گزارش آلاچیق خبر / فولاد آلیاژی خارق‌العاده است تا جایی که عصر فعلی را عصر فولاد می‌نامند. ترکیب منحصربه‌فردی از ویژگیهای فولاد مانند استحکام، دوام و قابلیت بازیافت صددرصدی، آن را به یک ماده حیاتی در کاربردهای گسترده‌ای در بخش‌های مختلف مانند ساخت‌وساز، حمل‌ونقل، انرژی، ماشین‌آلات سنگین و حتی لوازم‌خانگی تبدیل کرده است.

در سال‌های اخیر مباحث زیست‌محیطی و پایداری در جهت رسیدن به اهداف صفر خالص بسیار موردتوجه کشورهای مختلف قرار گرفته؛ بنابراین قرار گرفتن این مباحث به‌عنوان روندهای مهم این صنعت بدیهی است.

در این نوشتار، تعدادی از روندهای (ترندهای) این صنعت حیاتی در سال 2024 مورد بررسی قرار خواهند گرفت:

1.بازیافت و راه‌حل‌های پایدار

 در سال‌های اخیر روش‌های پایدارسازی و بازیافت ضایعات فولاد به یکی از اهداف اصلی این صنعت تبدیل شده که نشان‌دهنده آگاهی روزافزون از نگرانی‌های زیست‌محیطی و نیاز به مدیریت مسئولانه منابع است. شرکت‌های فولادی به‌طور فزاینده‌ای پایدارسازی را به‌عنوان یک اصل پذیرفته و طیف وسیعی از ابتکارات را برای کاهش ردپای کربن خود و ترویج شیوه‌های پایدار اجرا می‌کنند.

شکل شماره 1 تخمینی از روند رو‌به‌رشد اندازه بازار بازیافت فلزات را از سال 2022 تا 2032 میلادی نشان می‌دهد.

2.ادغام فناوری‌های دیجیتال

 صنعت فولاد در حال تجربه انقلابی در فرایندهای تولید است که توسط پیشرفت‌های سریع تکنولوژی هدایت می‌شود. فناوری‌های اتوماسیون مانند سیستم‌های رباتیک و حسگرهای پیشرفته، نظارت و بهینه‌سازی بی‌درنگ فرایندهای تولید را امکان‌پذیر می‌کنند؛ همچنین خطای انسانی را کاهش و ایمنی را افزایش می‌دهند. دیجیتالی شدن و یکپارچه‌سازی داده‌ها در سراسر زنجیره تولید علاوه بر افزایش بهره‌وری، امکان انجام تعمیرات پیش‌نگرانه، بهینه‌سازی زنجیره تأمین و تصمیم‌گیری استراتژیک را فراهم می‌کند.

شکل شماره 2، با بررسی تعداد 670 استارت‌آپ و شرکت درحال‌توسعه، ده روند برتر حوزه فناوری را در صنعت فولاد در سال 2024 نشان می‌دهد.

 شرکت‌ها با سرمایه‌گذاری در زمینه تحقیق و توسعه، روش‌های تولید جایگزین مانند فولادسازی مبتنی بر هیدروژن و جذب و ذخیره کربن را توسعه می‌دهند. این رویکردهای نوآورانه انتشار کربن را کاهش داده و باعث صرفه‌جویی در هزینه و بهبود کیفیت محصولات می‌شود.

3. سخت‌گیرانه‌تر شدن مقررات و استانداردهای زیست‌محیط

 صنعت فولاد در معرض تحولات نظارتی قابل‌توجهی است که بر فرایندهای تولید، کانال‌های توزیع و ساختار هزینه تأثیر می‌گذارد. قوانین و مقررات زیست‌محیطیِ سخت‌گیرانه با هدف کاهش انتشار کربن صنعت فولاد را به سمت سرمایه‌گذاری در فناوری‌های جدیدتر و پاک‌تر و اتخاذ استراتژی‌هایی سوق می‌دهد که اثرات زیست‌محیطی را به حداقل می‌رساند. این مقررات همچنین ممکن است بر استانداردهای انتشار، الزامات مدیریت زباله و اهداف بهره‌وری انرژی نیز تأثیر بگذارند.

4.تقاضا برای زیرساخت در اقتصادهای نوظهور

 صنعت فولاد تحت تأثیر تغییر الگوهای تقاضا و عوامل ژئوپلیتیک در حال تحول بازار است. تقاضا برای محصولات فولادی تحت تأثیر بخش‌هایی مانند ساخت‌وساز، خودروسازی و زیرساخت‌ها است که البته بر اساس شرایط اقتصادی و سیاست‌های دولت سهم هر بخش می‌تواند متغیر باشد. در سال 2024 صنعت فولاد با افزایش توسعه زیرساخت‌ها به‌ویژه در اقتصادهای نوظهور، افزایش تقاضا را تجربه می‌کند.

شکل شماره 3 میزان تقاضا برای محصولات فولادی در کشورهای توسعه‌یافته و اقتصادهای نوظهور را در سال‌های 2021 تا 2023 نشان می‌دهد. سهم بیشتر در دست اقتصادهای نوظهور است.

 صنعت فولاد با پذیرش فناوری‌های پیشرفته و تأکید روزافزون بر پایداری، در حال تغییر و تحولات عمده است. همان‌طور که این صنعت چالش‌های قرن بیست‌و‌یکم را پشت سر می‌گذارد، به‌عنوان رهبری در نوآوری کاهش اثرات زیست‌محیطی ظاهر می‌شود. تأکید بر مسئولیت زیست‌محیطی و مفاهیم اقتصاد چرخشی، نه‌تنها تأثیر زیستمحیطی صنعت را بهبود می‌بخشد، بلکه آن را به‌عنوان بازیگری کلیدی در ایجاد آینده‌ای سبزتر مطرح می‌کند.

به گزارش آلاچیق خبر ، قیمت نقطه‌ای طلا پس از رشد سالانه ۱۳ درصدی در سال ۲۰۲۳، در بهترین موقعیت خود از سال ۲۰۲۰ قرار دارد و اکنون حدود ۲۰۶۰ دلار در هر اونس معامله می‌شود.

اوله هانسن تحلیل‌گر ساکسو بانک در این باره عنوان کرد: به دنبال عملکرد شگفت انگیز سال ۲۰۲۳، شاهد افزایش قیمت‌ بیشتر طلا در سال ۲۰۲۴ هستیم که ناشی از حرکت سه‌گانه در تعقیب صندوق‌های تامینی، ادامه خرید طلای فیزیکی توسط بانک‌های مرکزی با سرعت ثابت و افزایش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران صندوق‌های قابل معامله است.

روز چهارم دسامبر سال ۲۰۲۳ یعنی تنها یک ماه پیش، طلا با شرط کاهش سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی ایالات متحده در سال ۲۰۲۴ به بالاترین سطح خود یعنی ۲هزار و ۱۳۵ دلار رسید و از رکورد قبلی که در سال ۲۰۲۰ کاهش یافته بود، پیشی گرفت.

این فلز گرانبها در ماه می گذشته و با وقوع بحران بانکی منطقه‌ای ایالات متحده تقریبا به قلمروی ناشناخته تبدیل شد. تا ماه اکتبر، قیمت فلز زرد تا حدود ۱۸۰۰ دلار در هر اونس عقب نشینی کرد تا اینکه تقاضای پناهگاه امن سرمایه‌گذاری ناشی از درگیری اسرائیل و حماس بار دیگر باعث تقویت قیمت طلا شد.

سرمایه‌گذاران بار دیگر به صندوق سرمایه‌گذاری محبوب طلای SPDR بازگشتند که در ماه نوامبر جریان خالص بیش از یک میلیارد دلاری را ثبت کرد.

نظرسنجی رویترز در ماه اکتبر پیش بینی کرد که قیمت‌ها در سال ۲۰۲۴ به طور میانگین ۱۹۸۶.۵۰ دلار در هر اونس خواهد بود کما اینکه تاکنون هم قیمت‌ها به طور میانگین بالای ۱۹۵۰ دلار بودکه بالاتر از میانگین سالانه قبلی است.

جی پی مورگان در پیش‌بینی‌ها و ارزیابی‌های خود آورده است که در اواسط سال ۲۰۲۴ و با کاهش نرخ بهره شاهد افزایش قیمت طلا تا ۲۳۰۰ دلار در هر اونس خواهیم بود. همچنین یو بی اس پیش‌بینی می‌کند که در صورت تحقق کاهش نرخ بهره، تا پایان سال ۲۰۲۴ رکورد قیمت ۲۱۵۰ دلار برای طلا به ثبت خواهد رسید.

شورای جهانی طلا در چشم انداز سال ۲۰۲۴ خود پیش‌بینی کرده است که کاهش حدود ۴۰ تا ۵۰ واحد پایه در بازدهی سررسید طولانی‌تر، پس از ۷۵ تا ۱۰۰ واحد کاهش نرخ بهره، می‌تواند منجر به افزایش ۴ درصدی قیمت طلا شود.

خطرات تورمی

تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که درگیری در خاورمیانه، عدم اطمینان ناشی از انتخابات در اقتصادهای بزرگ و خریدهای بانک مرکزی به رهبری چین نیز جذابیت شمش‌های امن را در سال آینده افزایش خواهد داد.

با این وجود، هان تان تحلیل‌گر ارشد بازار اگزینیتی گفت: اگر افزایش تورم فدرال رزرو را مجبور به کنار گذاشتن برنامه‌های سیاسی محور در سال ۲۰۲۴ کند، ممکن است طلا مجبور به کاهش بخشی از دستاوردهای سال جاری شود.

سرد شدن و کاهش تورم سریع‌تر از نرخ‌های ترمیم فدرال رزرو نیز ممکن است باعث کندی اقتصاد شود و میزان خرید را در بازارهای خرده فروشی کاهش دهد.

سایت هرایوس متالز انتظار دارد امسال تقاضای طلا و جواهر در چین افزایش یافته و در سال ۲۰۲۴ از اقدامات محرک حمایت بیشتری صورت گیرد.

در مقابل، به نظر می‌رسد که نقره نسبت به قیمت‌های سال گذشته با ۱ درصد کاهش قیمت روبرو شود و کمتر از ۲۴ دلار در هر اونس معامله شود. با این وجود برخی تحلیل‌ها از جمله پیش‌بینی TD Securities حاکی از آن است که نقره با بهره‌مندی از بهبود تقاضای صنعتی، در سال آینده به سمت ۲۶ دلار در هر اونس حرکت خواهد کرد.

به گزارش آلاچیق خبر ، طلا و نقره هر دو با وجود چرخه انقباضی فدرال رزرو روند صعودی خود را در طول سال حفظ کردند، طلا با رشد ۱۲.۶ درصدی در سال تا به امروز و نقره در یک بازار نسبتا با ثبات که قیمت آن در سال ۲۰۲۳ با ۲۴ دلار در هر اونس آغاز شد و در اواخر ماه دسامبر قیمت آن به ۲۴.۲۹ دلار رسیده است. اما این همه داستان بازار نقره نیست. برخی نوسانات تند هم در بازار فلز سفید وجود داشته به طوری که در ماه مارچ به قیمت ۲۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و در ماه می قیمت آن کمی بیش از ۲۶ دلار در هر اونس بود.

توقف روند افزایشی نرخ بهره فدرال رزرو، به دلیل کاهش موفقیت آمیز تورم و ظاهرا در آینده چرخش بعدی به سمت کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴، خبر خوبی برای بازارهای کالایی است.

نرخ‌های پایین‌تر باعث تضعیف دلار، کاهش و تقویت قیمت کالاها می‌شود. زمانی که نرخ‌های بهره واقعی مثبت که به نفع سرمایه‌گذاران اوراق قرضه است منفی می‌شوند به ویژه بر قیمت طلا و نقره تاثیر می‌گذارند.

پرونده طلا حول سه عامل اصلی می‌چرخد: سیاست پولی فزاینده فدرال رزرو؛ بدهی‌های ناپایدار بالا ناشی از هزینه‌های بیش از حد دولت و خرید بانک مرکزی. ما در حال حاضر شاهد کاهش بازده اوراق قرضه و تضعیف دلار هستیم. طلا و دلار معمولا در جهت مخالف حرکت می‌کنند.

بازدهی شاخص ده ساله خزانه‌داری طی سه ماه گذشته به طور پیوسته کاهش یافته و از  ۵ درصد در ماه نوامبر به ۳.۹ درصد در حال حاضر رسیده است. شاخص دلار آمریکا از ۱۰۶.۸۸ در ۲۳ نوامبر به ۱۰۱.۷۱ کاهش یافته که بیانگر کاهش ۵ درصدی است.

در روز جمعه ۲۲ دسامبر، انتشار شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم است، این استدلال را تقویت کرده که فدرال رزرو قصد دارد در سال ۲۰۲۴ نرخ‌ها را کاهش دهد.

به گفته وزارت بازرگانی آمریکا، قیمت‌های ایالات متحده در ماه نوامبر برای اولین بار در بیش از ۳.۵ سال گذشته کاهش یافته و افزایش سالانه را به ۲.۶ درصد رسانده است. تورم هسته که بدون احتساب مواد غذایی و قیمت انرژی است، به ۱.۹ درصد در شش ماه دوم رسیده است.

رویترز در این باره گزارش داد که هر دو شاخص اصلی و هسته بیش از پیش بینی اقتصاددانان کاهش یافته و نرخ‌های سالانه طی سه و شش ماه گذشته را به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو یا کمتر از آن رسانده است.

در نیمه دوم سال، مرکز ثقل روی میز سیاست گذاری فدرال رزرو به طور قابل توجهی بدتر شده است، زیرا شواهدی مبنی بر کاهش فشار قیمت‌ها و کاهش بازار کار در مواجهه با افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از مارچ ۲۰۲۲ تا جولای ۲۰۲۳ انباشته شده است.

در روز پنجشنبه گذشته، رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه ماهه سوم ضعیف‌تر از حد انتظار بود و به ۴.۹ درصد رسید، در حالی که مطالبات برای دریافت مزایای بیکاری با افزایش ۲هزار نفری به ۲۰۵ هزار نفر رسید که بدتر از انتظارات بازار بود.

بهبود داده‌های اقتصادی و تعدیل تورم نشان می‌دهد که سیاست‌های پولی فدرال رزرو برای کاهش تورم به اندازه کافی محدود کننده است.

با این حال، ما هنوز در نرخ‌های واقعی مثبت ۱.۳ درصد هستیم (بازده ده سال ۳.۹ درصد منهای ۲.۶ درصد تورم) که برای طلا به معنای کاهش بیشتر نرخ‌ها پیش از ورود به یک محیط نرخ واقعی منفی است و بازارها با احتمال ۷۹ درصد کاهش نرخ بهره در ماه مارچ به قیمت گذاری پرداخته‌اند.

دانیل لاکال اقتصاددان معتقد است که اگر این واقعیت نبود که «سیاست مالی، برای اولین بار در دهه‌ها، در جهت مخالف سیاست‌های پولی حرکت می‌کند، تورم سریع‌تر کاهش می‌یافت و این احتمالا مشکلات قابل توجهی را در آینده ایجاد خواهد کرد.»

ما برای اولین بار به این درگیری میان دولت فدرال و فدرال رزرو در سال ۲۰۱۸ زمانی که ترامپ رییس جمهوری بود اشاره کردیم. فدرال رزرو در آن زمان در حال افزایش نرخ بهره بود تا جایی که ترامپ که قصد پایین نگه داشتن نرخ بهره را داشت، ناامید شد.

در نظر بگیرید: از آنجایی که فدرال رزرو سیاست پولی فشرده‌ای را دنبال می‌:ند، ترازنامه خود را باز می‌کند و نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهد، خزانه‌داری پولی را چاپ می‌کند که دولت فدرال برای تحقق وعده‌های متعدد خود هزینه می‌کند. سه قانون امضا شده دولت بایدن – قانون کاهش تورم، قانون زیرساخت دو حزبی و قانون چیپس و علم – تریلیون‌ها دلار هزینه دارد.

همچنین به یاد داشته باشید که بخش عمده این پول‌های وعده داده شده هنوز هزینه نشده است.

جای تعجب نیست که تورم بخش عظیمی به هزینه‌های پروژه‌های ساخت و ساز اضافه کرده که به معنای تاخیر نیز بوده است. اکونومیست در مقاله‌ای به این مساله اشاره می‌کند که بزرگترین جزء بسته زیرساختی افزایش ۵۰ درصدی بودجه برای بزرگراه‌ها به ۳۵۰ میلیارد دلار در طول پنج سال بوده است. اما هزینه‌های ساخت بزرگراه از پایان سال ۲۰۲۰ تا آغاز سال ۲۰۲۳ بیش از ۵۰ درصد افزایش یافت و در واقع بودجه مازاد را از بین برد.

دولت فدرال همچنان به هزینه کردن و خزانه‌داری به چاپ پول ادامه می‌دهد تا کسری‌هایی را که مدام در حال افزایش است پوشش دهد. انتظار می‌رود حدود ۱۳ تریلیون دلار بدهی دولت در سال آینده با نرخ‌های بسیار بالاتر افزایش یابد به این معنی که چاپ پول بیشتری در راه است.

پیر لاسوند رییس بازنشسته معدن فرانکو نوادا در مصاحبه اخیر خود با بلومبرگ گفت که معتقد است دلار آمریکا اکنون به اوج خود رسیده و طلا دقیقا در نقطه مقابل قرار دارد؛ بنابراین این یکی از دلایلی است که می‌توان در این باره در سال آینده میلادی به طلا خوشبین بود.

لاسوند همچنین عنوان کرد که تورم سال آینده «چسبنده» خواهد بود و در محدود ۳ تا ۴ درصدی نوسان خواهد داشت چرا که دولت فدرال با کسری بودجه ۲ تریلیون دلاری مواجه خواهد شد و نرخ بهره کاهش خواهد یافت و این ناشی از انتخابات ریاست جمهوری است که در سال آینده برگزار خواهد شد.

فدرال رزرو در سال انتخابات چه می‌کند؟ در واقع تمایل فدرال رزرو آسان سازی مسیر برای رییس‌جمهوری کنونی است. بنابراین نرخ بهره کاهش خواهد یافت اما این اتفاق در اروپا به وقوع نخواهد پیوست و همین مساله باعث افزایش یورو در برابر دلار خواهد بود در واقع ارزهای دیگر و طلا در مقابل دلار افزایش خواهند یافت.

لاسوند در پاسخ به سوال که آیا ارزهای دیجیتال رشد طلا را محدود می‌کنند یا خیر؟ خاطرنشان کرد: هیچ یک از بانک‌های مرکزی اقدام به خرید کریپتو نخواهند کرد اما بسیاری از آنها همچنان طلا خریداری خواهند کرد. سرمایه‌گذاران در چنین شرایطی نمی‌توانند به دلار آمریکا و دولت آمریکا اعتماد کنند و از همین رو به خرید بیشتر طلا روی خواهند آورد.

در پایان این گفت‌وگو لاسوند عنوان کرد: سهام طلا به گونه‌ای معامله می‌شود که گویی طلا ۱۵۰۰ دلار در هر اونس است و تقریبا نیمی از ارزش واقعی آنها «بنابراین من به سال ۲۰۲۴ به عنوان سالی برای اکثریت قریب به اتفاق سهام طلا نگاه می‌کنم و بر این باورم که عملکرد مثبتی در سال آینده خواهد داشت.»

بانک‌های مرکزی در سال گذشته رکورد خرید ۱۱۳۶ تن طلا را به ثبت رساندند و پس از آن ۲۲۸ تن طلا در سه ماهه اول خریداری کردند که بیشترین میزان در طول سال بوده است.

شورای جهانی طلا نیز در این باره اعلام کرد که تقاضای طلای بانک مرکزی بالاترین میزان خود را در نیمه اول به ثبت رسانده که پیشتر رکورد آن در سال ۲۰۰۰ به ثبت رسیده بود.

لوییز استریت کارشناس ارشد و تحلیل‌گر بازارها در شورای جهانی طلا گفت: رکورد تقاضای بانک مرکزی طی سال گذشته بر بازار طلا تسلط داشته و علیرغم سرعت پایین‌تر در سه ماهه دوم، این روند بر اهمیت طلا به عنوان یک دارایی امن در میان تنش‌های ژئوپلیتیکی جاری و شرایط چالش برانگیز اقتصادی در سراسر جهان تاکید می‌کند.

تقاضای قوی برای طلا در سه ماهه سوم سال نیز ادامه یافت و بانک‌های مرکزی مجموعا ۳۳۷ تن طلا خریداری کردند که دومین سه ماهه رکورددار است.

می‌توان گفت دلیل اصلی خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی این است که همانطور که پیشتر اشاره کرده بودیم طلا راه‌حلی برای کاهش ارزش پولی است.

دانیل لاکال اقتصاددان معتقد است: طلا اکنون تنها دفاع واقعی در برابر از دست دادن قدرت خرید ارزهای فیات است. با توجه به اینکه بانک‌های مرکزی به دنبال تحمیل ارزهای دیجیتال خود هستند، طلا بار دیگر ثابت می‌کند که یک دارایی ضروری در پرتفویی است که در آن سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند از فروپاشی پول به آن مفهومی که ما می‌شناسیم فرار کنند.

ویژوال کپیتالیست گزارش داده که بر اساس پیش‌بینی‌ها بدهی دولت جهانی امسال به ۹۷.۱ تریلیون دلار برسد که ۴۰ درصد نسبت به سال ۲۰۱۹ افزایش یافته است. در جدول بدهی ناخالص دولت عمومی، ایالات متحده با نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی ۱۲۳.۳ درصد در صدر جدول قرار دارد.

به نسبت افزایش بدهی ایالات متحده، کانادا نیز با ۱۰۶.۴ درصد تولید ناخالص داخلی در رتبه دهم جهانی قرار گرفته است.در حالی که دلار مهمترین واحد پولی تجارت بین‌المللی، اصلی‌ترین وسیله مبادله برای تسویه معاملات بین‌المللی و ذخیره کننده ارزش برای بانک‌های مرکزی است، «دلارزدایی» توسط کشورهایی با برنامه‌های مغایر با ایالات متحده از جمله روسیه، چین، عربستان سعودی و ایران دنبال می‌شود.

همانطور که لاسوند اشاره می‌کند، بسیاری از اقتصادهای بازارهای نوظهور طلا خریداری می‌کنند چرا که نمی‌خواهند در وضعیت مشابه روسیه گرفتار شوند که حدود نیمی از ذخایر ارز خارجی خود را پس از حمله به اوکراین در سال ۲۰۲۲ مسدود شده یافت.

طبق گزارش مارکت اینسایدر، چین و روسیه اکنون تقریبا به طور کامل استفاده از دلار را در تجارت دو جانبه متوقف کرده‌اند. بیش از ۹۰ درصد تجارت بین دو کشور در حال حاضر به روبل روسیه یا یوان چین انجام می‌شود. همچنین تجارت میان دو کشور در سال جاری به دلیل تحریم‌های غرب گسترش یافته چرا که روسیه را برای تجارت بیشتر به چین متکی کرده است.

میخائیل میشوتستین نخست وزیر روسیه در این باره گفته است که کل معاملات در سال جاری به رکورد ۲۰۰ میلیارد دلاری رسیده در حالی که تجارت روسیه و ایالات متحده به پایین‌ترین سطح خود در سی سال گذشته رسیده است.

در حالی که در روزهای پایانی سال ۲۰۲۳ قرار داریم، روند صعودی قوی طلا و نقره در معاملات بازارها مشهود است. بیشترین پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که روند افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن متوقف خواهد شد و یک تا دو بار دیگر تا پیش از پایان سال ۲۰۲۴ افزایش خواهد یافت.

در شرایطی که دلار آمریکا تضعیف شده و بازده اوراق قرضه در حال کاهش است به زودی شاهد افزایش نرخ طلا نیز خواهیم بود اما در این راستا با کاهش بیشتر بازده اوراق قرضه و ثابت ماندن تورم به این مهم دست خواهیم یافت.

دلایل متعدد برای معامله طلا وجود دارد – تحرکات دلار آمریکا، تنش‌های ژئوپلیتیکی، خروج صندوق‌های قابل معامله، خرید بانک‌های مرکزی، نرخ‌های واقعی منفی و ... اما تنها یک دلیل برای حفظ دارایی‌های طلا وجود دارد: حفظ قدرت خرید در برابر دلار (یا سایر ارزها) برای جبران ضررهایی که توسط تورم فزاینده به سرمایه‌گذاران تحمیل شده است.

به گزارش آلاچیق خبر / در ادامه به خلاصه‌ای از انتظارات تحلیل‌گران شرکت مشاوره جهانی معدن و بخش فلزات CRU10 برای سال ۲۰۲۴ بر اساس استانداردهای مطرح شده می‌پردازیم.

گزارش دهی: با افزایش فشارهای گزارش دهی، شرکت‌ها باید خود را برای طیف وسیعی از الزامات گزارش دهی جدید و گسترده هم از نظر دامنه و هم از نظر کمیت آماده کنند. بر این اساس شرکت مشاوره جهانی معدن و بخش فلزات هشدار می‌دهد که استانداردها در حال حاضر به شکلی فزاینده با یکدیگر تداخل دارند به این معنی که برنامه ریزی انتقال برای هدایت عدم اطمینان سیاست و ریسک مسئولیت، حیاتی است.

خطرات فزاینده‌ای برای سازمان‌ها یا زنجیره‌های تامینی که در حوزه‌های قضایی متعدد فعالیت می‌کنند، وجود دارد. به گفته تحلیل‌گران، برای سیاست‌گذاران هر اندازه استانداردها بیشتر از یکدیگر متمایز شوند، بیشتر می‌توانند هزینه‌ها را افزایش داه و باعث ایجاد کندی در تهیه گزارش شوند.

توجه به تعهدات تنوع زیستی: کسب و کارها به طور فزاینده‌ای نیاز به نظارت و آماده سازی برای قوانین مربوط به طبیعت و تنوع زیستی دارند. یک ابتکار عملی مبتنی بر بازار، مبتنی بر علم و دولت، در ماه سپتامبر منتشر شد. هدف این چارچوب غیرالزام آور قانونی، ارائه ساختاری برای سازمان‌ها برای ادغام اهداف مبتنی بر علم برای طبیعت در تصمیم‌گیری است.

دیدگاه‌های قطبی در مورد نیاز و سرعت اقدامات آب و هوایی:‌ شرکت مشاوره جهانی معدن در ادامه می‌گوید که با تشدید اثرات تغییرات آب و هوایی، مشاغل با نظارت و خطر بیشتری مواجه خواهند شد. با این حال، سرعت عمل مورد نیاز تنظیم نشده است و در چنین شرایطی عزم سیاسی به مرور زمان فروکش خواهد کرد.

به گفته تحلیل‌گران در برخی از کشورها مانند ایالات متحده، نتیجه انتخابات برنامه ریزی شده برای سیاست زیست محیطی بسیار مهم است. آنها خاطرنشان می‌کنند که صرف نظر از نتیجه، برخی از بخش‌های قانون کاهش تورم سخت‌تر از سایر قسمت‌ها خواهد بود.

تشویق به کاهش انتشار کربن: همه بازارهای کالایی با گسترش قیمت‌گذاری‌های بالاتر کربن متحول خواهند شد. درک قیمت کربن حیاتی است و همچنان ادامه خواهد یافت چرا که نقش آن در کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای در سطح بین‌المللی رشد خواهد کرد.

تشدید رقابت‌ها برای مواد خام حیاتی: سبدهای معدنی حیاتی در هر دو منطقه و زمان پویا هستند. به عنوان مثال، وزارت انرژی ایالات متحده، مس را در کوتاه مدت در سبد کالاهای «غیربحرانی» و در میان مدت «تقریبا بحرانی»‌ رتبه بندی می‌کند چرا که تقاضا از بخش‌های برق رسانی و انرژی‌های تجدیدپذیر سریع‌تر از عرضه رشد می‌کند.

تمرکز بیشتر بر روی انتشار کربن محدوده سه: انتشار غیرمستقیم از طریق زنجیره ارزش، یا انتشار کربن محدوده سه، موضوع توجه بیشتری از سوی تنظیم کننده‌ها، سرمایه‌گذاران و مصرف کنندگان در سال ۲۰۲۴ خواهد بود. شرکت مشاوره جهانی معدن تاکید می‌کند که شرکت‌ها باید محدوده خود را اندازه‌گیری، گزارش و انتشار کربن در محدوده را کاهش دهند.

تغییرات زنجیره‌های تامین: زنجیره‌های تامین در دوره‌ای از تغییرات قابل توجه قرار دارند و منطقه بندی به عنوان یک روند در حال رشد است. اروپا و بازار آمریکای شمالی نمونه‌های خوبی از این پدیده هستند. شرکت مشاوره جهانی معدن معتقد است از آنجایی که پایداری و انعطاف پذیری زنجیره تامین تحت نظارت بیشتری قرار می‌گیرد، احتمالا تغییراتی به سمت خودکفایی و تنوع بیشتر ایجاد خواهد شد. این مساله می‌تواند فرصت‌های جدیدی را برای تامین کنندگان و تولیدکنندگان محلی ایجاد کند اما ممکن است منجر به ایجاد هزینه‌های بالاتر و در عین حال کاهش کارآیی شود.

افزایش فروش خودروهای الکتریکی: در طول سال ۲۰۲۳، فروش خودروهای برقی کمتر از حد انتظارات رشد کرد اما در برابر بادهای مخالف اقتصاد کلان در همه بازارها انعطاف پذیر بود. در سطح جهانی، تنها بیش از ۱۲ درصد از فروش خودروهای سبک در سال ۲۰۲۳ متعلق به خودروهای برقی بوده است. این شرکت انتظار دارد این سهم در سال آینده به بیش از ۱۶ درصد و تا سال ۲۰۲۵ از هر ۵ خودروی جدید یک خودرو برقی خواهد بود تا جایی که تحلیل‌گران معتقدند ضریب نفوذ خودروهای برقی در سال ۲۰۳۰ به ۵۰ درصد در سطح جهانی خواهد رسید.

افزایش ظرفیت تجدیدپذیرها و تلاش برای ذخیره بیشتر انرژی: سال جاری شاهد افزایش قابل توجهی در تاسیسات انرژی‌های تجدیدپذیر، با نصب بیش از ۵۰۰ گیگاوات ظرفیت خورشیدی و بادی، با افزایش عظیم در استقرار انرژی خورشیدی در چین بودیم. پیش‌بینی‌ها در سال ۲۰۲۴ بیانگر رشد دو رقمی در این زمینه است. با این حال، در برخی از مناطق مانند اروپا، قوانین برنامه‌ریزی، کمبود نیروی کار، هزینه‌های تامین مالی بالاتر استقرار را متوقف می‌کند.

هیجان فناوری‌های جدید: علاقه به فناوری‌های کم کربن همچنان در حال افزایش است چرا که هیدروژن و آمونیاک سبز، جذب و ذخیره سازی کربن و رآکتورهای کوچک مدولار احتمالا بیشتر توجه بازار را در سال ۲۰۲۴ به خود جلب خواهند کرد.

بر اساس این پیش‌بینی‌ها، با وجود پیشرفت‌های تکنولوژیکی و کاهش هزینه‌ها، چاره‌ای برای حل کربن زدایی وجود ندارد. این فناوری‌ها تقریبا همیشه، نیازمند حمایت سیاستی قابل توجه یا قیمت‌های کربن بالا هستند تا در مقایسه با جایگزین‌های فسیلی سنتی، رقابت پذیر باشند.

اتحادیه اروپا،‌ ژاپن و استرالیا تنها سه منطقه‌ای هستند که سیاست‌گذاران با ارائه مشوق‌های مالی به تولید هیدروژن سبز فشار می‌آورند این در حالی است که بسیاری از راه‌حل‌ها هنوز نیاز به اثبات در سطوح تجاری دارند.